Wachsender Enthusiasmus für themenorientierte Investitionen

Das Interesse an themenorientierten Anlagefonds ist im Verlauf der letzten 12 Monate deutlich gestiegen. Das zeigt eine aktuelle Investoren-Umfrage von BNP Paribas Asset Management und Greenwich Associates. Der beobachtete, strukturelle Wandel ist nicht nur ein Branchentrend, er bestätigt eine grundlegende Veränderung des Anlage-Allokationsverhaltens – weg von der Fokussierung auf Anlageklasse, Geographie und Industriezweig hin zu einem themenorientierten Investitionsansatz.

Nachhaltige themenorientierte Investitionen sind stark im Kommen
Das Anlegerinteresse an nachhaltigen themenorientierten Fonds nimmt beständig zu, da sich die Anleger zunehmend wünschen, dass ihre Investitionen die Welt um sie herum positiv beeinflussen. Nachhaltigkeit und ESG-Aspekte wurden vom höchsten Anteil der Befragten als Hauptziel angegeben, und hierbei wurde ein Gesamtfokus auf die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (41%) insgesamt bevorzugt, gefolgt von Klimawandel-Lösungen (21%) sowie erneuerbaren Energien (1%).

88% der Grossanleger und 36% der institutionellen Anleger nutzen aktuell bereits themenorientierte Anlagestrategien oder planen zukünftig in solche Strategien zu investieren.

BNP Paribas Asset Management

Diese Beschleunigung spiegelt die allgemeine Entwicklung in der Vermögensverwaltungsbranche sowie die förderliche regulatorische und politische Entwicklung wider, darunter Initiativen wie die EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor («Sustainable Finance Disclosure Regulation»), die EU-Taxonomie-Verordnung, der EU Green Deal und die Ankündigung der Biden-Regierung ind en USA, den Kohlenstoffausstoss der Vereinigten Staaten zu reduzieren und eine Netto-Null-Bilanz anzustreben.

Verstärktes Interesse in den Themenbereichen Technologie und Innovation
In den Themenbereichen Innovation und Technologie nannten 28% der Befragten die Themen Gesundheitsversorgung, 23% Robotik und Künstliche Intelligenz und 13% disruptive Technologien als die attraktivsten. Darauf folgte der Themenbereich Disruption mit vielversprechenden Unterthemen wie Cybersicherheit, Biotechnologie, 5G und Smart Cities. Mit der COVID-19-Pandemie hat das Interesse an der Digitalisierung und der Notwendigkeit, sich an neue Lebens- und Arbeitsweisen anzupassen, deutlich zugenommen. Viele damit verbundene Wirtschaftsbereiche haben sich während der Krise aufgrund ihrer Flexibilität und Anpassungsfähigkeit als widerstandsfähig erwiesen.

90% der Anleger sind der Meinung, dass sich themenorientierte Investitionen positiv auf die langfristige Performance auswirken.

BNP Paribas Asset Management

Dies es gilt besonders für Bereiche wie Innovation im Gesundheitswesen, die sich sehr robust zeigten, da langfristige Wachstumstrends, wie die alternde Bevölkerung, gesundheitsbewusstere Lebensstile und steigendes Interesse an Gesundheitsversorgung in den Entwicklungsländern weiterhin fortbestehen.

Mehr Fokus auf Anleihen
Themenorientierte Investitionen konzentrierten sich bisher stärker auf Aktien, doch festverzinsliche Anlagen gewinnen zunehmend an Bedeutung. Die Befragung ergab überdies, dass die Mehrheit der Anleger Aktien für themenorientierte Investitionen (87%) nutzt oder in Betracht zieht, gefolgt von Anleihen (42%), die noch vor Multi-Asset- und Privatmärkten (beide 30%) in Erwägung gezogen werden. Diese Daten belegen einen wachsendenund zunehmenden Trend zur Anleihen-Allokation, was eine grundlegende Verschiebung in den Vermögenswert-Allokationsstrategien zeigt, da sich themenorientierte Investitionen allgemein zum integralen Bestandteil entwickeln.