Themeninvestments weiter im Anleger-Fokus, mehr Appetit auf Private Assets
Anleger haben weiterhin Interesse an thematischen Investments, und der Anteil jener, die in diesen Bereich investieren oder den Anteil ihrer Investments erhöhen wollen, ist seit 2020 sogar leicht gestiegen. Das zeigt der «Thematic Investing Research Report» – kurz Thematics Barometer. Die jährliche Investorenstudie wird dieses Jahr zum dritten Mal in Folge von BNP Paribas Asset Management und BNP Paribas CIB in Zusammenarbeit mit Coalition Greenwich veröffentlicht und basiert auf Antworten von fast 200 institutionellen Anlegern und Intermediären in Europa, Asien und Nordamerika.
Eine positive Wirkung zu erzielen und zu nachhaltigen Ergebnissen beizutragen, ist für Anleger das wichtigste übergeordnete Ziel beim Einsatz thematischer Anlagen. Die Steigerung der Anlagerenditen steht als Ziel an zweiter Stelle. Das Interesse an erneuerbarer und sauberer Energie wächst weiter (+15 Prozentpunkte seit 2020), während die Nachhaltigen Entwicklungsziele der Vereinten Nationen (SDG) immer weniger Beachtung finden. APAC ist die Region, in der die meisten Anleger an erneuerbaren Energien interessiert sind, während der Grossteil der Investoren in Europa sich stärker auf den Klimawandel konzentriert.
Pieter Oyens, Global Chief Marketing Officer, BNPP AMThematische Anlagen bieten eine Alternative zu traditionellen Strategien und sind eine attraktive Möglichkeit für Anleger, ihre Portfolios an den Trends auszurichten, die die Zukunft prägen.
Das Interesse an den Themenbereichen Netto-Null, Demografie sowie Gesundheit und Wohlbefinden bleibt mit 20 Prozent stabil, wobei es zwischen Intermediären und Institutionen weitgehend ausgewogen ist. Wasser ist als Thema in Europa nach wie vor beliebt, und es lässt sich ein steigendes Interesse von Intermediären beobachten (Anstieg von 29 Prozent im Jahr 2023 auf 38 Prozent im Jahr 2024) beobachten. Anpassung und Resilienz wurden in diesem Jahr als neue Themen von Interesse hinzugefügt, da sie zunehmend mit anderen ESG-Themen, einschliesslich physischer Klimarisiken, verknüpft sind.
Ein weiteres Thema mit zunehmender Beliebtheit ist Mobilität. Hier stieg der Anteil der Anleger, die in dieses Thema investieren oder es vorhaben, von sechs Prozent im Jahr 2023 auf elf Prozent im Jahr 2024, und der Bereich findet vor allem in Nordamerika viele Fürsprecher. Die Region verzeichnet zudem ein grosses Interesse an den Themen Vielfalt und Gleichberechtigung – im Gegensatz zum Rest der Welt, für den der Bereich an Attraktivität eingebüsst hat.
Innovation & Disruption: KI und Gesundheitswesen im Fokus
Künstliche Intelligenz ist mit 74 Prozent das mit Abstand beliebteste Thema, wenn es um Innovations- und Disruptionsthemen für Portfolios geht. Das zweitwichtigste Thema ist Innovation im Gesundheitswesen (54 Prozent), dieses ist allerdings leicht rückläufig im Vergleich zum Vorjahr. Unter allen Befragten zeigen Investoren aus Nordamerika ein starkes Interesse an Biotech, während Investoren aus Asien eine höhere Präferenz für Robotik haben.
Asset-Allokation in thematische Anlagen: Der Aufstieg der Private Markets
Eine Erhöhung der Allokation in thematische Anlagen wird in den meisten Anlageklassen und Regionen erwartet. Jedoch zeigt sich in Asien eine klare Präferenz für Aktienanlagen und Private Markets. In der Tat engagieren sich Investoren nach wie vor überwiegend über aktiv gemanagte Aktieninvestments in thematischen Strategien. Aber auch die Privatmärkte machen einen beträchtlichen Anteil der Allokationen in thematischen Anlagen aus (+11 Prozentpunkte seit 2023): Fast 60 Prozent der institutionellen Anleger planen, sich bei thematischen Investitionen verstärkt auf diese Anlageklasse zu konzentrieren.
Der vollständige «Thematic Investing Research Report» findet sich hier.
