Schweizer Fondsmarkt erreicht neuen Höchststand
Der Schweizer Fondsmarkt hat im 1. Quartal 2024 seine starke Erholung fortgesetzt. Getrieben von Performancegewinnen erreichte der Fondsmarkt mit über CHF 1.5 Billionen beim Volumen eine neue Höchstmarke. Die Nettozuflüsse blieben allerdings moderat und konzentrierten sich hauptsächlich auf risikoarme Anlageklassen.
Der Schweizer Fondsmarkt hat im 1. Quartal 2024 kräftig zugelegt und erreichte ein Volumen von CHF 1‘503‘358 Mio. Das ist im Vergleich zum Stand von Ende 2023 ein Plus von 8.7% oder
CHF 127‘010 Mio. Die Verluste aus dem Jahr 2022 sind damit wettgemacht und der Schweizer Fondsmarkt hat beim Volumen eine neue historische Höchstmarke erreicht. Treiberin für den Volumenanstieg war in erster Linie die Rendite an den Aktienmärkten: Die in der Schweiz vertriebenen Aktienfonds rentierten im 1. Quartal 2024 mit 12.6%. Im ersten Abschnitt des laufenden Jahres zeigten alle Anlageklassen eine positive Performance. «Die Entwicklung im Schweizer Fondsmarkt ist mit dem Erreichen eines neuen Rekordvolumens sehr erfreulich, insbesondere nachdem die Märkte mit Blick auf die Inflations- und Rezessionsängste eine sehr schwierige Periode durchlaufen haben und die geopolitischen Risiken anhalten», sagt Adrian Schatzmann, CEO der Asset Management Association Switzerland (AMAS). «Die Zurückhaltung der Investoren und die Neuallokationen in vornehmlich risikoärmere Anlageklassen ist ein Beleg, dass mit dem seit dem 4. Quartal andauernden Aufschwung an den Börsen das Vertrauen noch nicht restlos zurückgekehrt ist.»
Adrian Schatzmann, CEO der Asset Management Association Switzerland (AMAS)Die Zurückhaltung der Investoren und die Neuallokationen in vornehmlich risikoärmere Anlageklassen ist ein Beleg, dass mit dem seit dem 4. Quartal andauernden Aufschwung an den Börsen das Vertrauen noch nicht restlos zurückgekehrt ist.
Auf eher tiefem Niveau bewegten sich die Nettoneugeldzuflüsse mit CHF 6.9 Mrd. Der Löwenanteil der Zuflüsse ging in Obligationenfonds mit CHF 6.6 Mrd. und Geldmarktfonds mit CHF 3.1 Mrd. Aktienfonds zogen trotz der anhaltend positiven Marktstimmung an den Börsen nur CHF 541 Mio. Neugeld an, während die übrigen Anlageklassen Abflüsse erlitten. So flossen aus Anlagestrategiefonds CHF 1.4 Mrd. und aus Alternativen Anlagen CHF 1.2 Mrd. ab.
Die Marktstruktur und Hierarchie der grössten Schweizer Asset Manager zeigt die UBS an der Spitze, gefolgt von der Credit Suisse, die von der Statistik weiterhin gesondert ausgewiesen wird, solange die Fonds entsprechend benannt bleiben. Namentlich BlackRock gelang es im 1. Quartal 2024, den Marktanteil um 1.2 Prozentpunkte auf 8.5% auszubauen, dies insbesondere durch Performancegewinne und Zuflüsse in passive Anlageprodukte.
Entwicklung ausgewählter Indizes und Währungen zum Ende des 1. Quartals 2024: Dow Jones +5.62%, S&P 500 +10.16%, EURO STOXX 50 +12.42% und SMI +5.32% sowie SBI +0.47% und Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index -0.78%. Der Euro gewann gegenüber dem Schweizer Franken 4.81%, während der US-Dollar 7.14% gewann.
Die Statistik von Swiss Fund Data AG und Morningstar basiert auf der FINMA-Genehmigungsliste und umfasst alle Fonds schweizerischen Rechts sowie alle ausländischen Fonds, die in der Schweiz zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind, inklusive ihrer institutionellen Anteilsklassen. Ausländische Fonds, welche ausschliesslich qualifizierten Investoren vorbehalten sind, erfasst die Statistik nicht, weil diese Produkte nur privat platziert werden und keine FINMA-Genehmigung erhalten können.
